# Patrimônio sem liquidez: o risco que aparece na sucessão

- Seção: Economia
- Fonte: InfoMoney (https://www.infomoney.com.br/mercados/patrimonio-sem-liquidez-o-risco-que-aparece-na-sucessao/)
- Publicado em: 2026-10-26T12:03:00.000Z
- URL: https://www.itatiba1.com.br/noticia/1366816-patrimonio-sem-liquidez-o-risco-que-aparece-na-sucessao

> Acumular patrimônio costuma ocupar boa parte das conversas sobre investimentos. Mas há uma questão que nem sempre recebe a mesma atenção: o que acontece com esses recursos quando precisam ser transferidos para a família?

Uma pesquisa da Icatu Seguros ajuda a dimensionar essa distância. Embora 67% dos brasileiros pensem sobre o futuro e a finitude , apenas 16% se organizam financeiramente para esse momento . Outros 43% afirmam já ter conversado sobre o assunto com a família, mas não avançaram no planejamento.

“Construir o patrimônio é tão importante quanto planejar a transmissão do patrimônio”, afirma Daniel Simon, diretor comercial da Icatu Seguros. Sem essa preparação, explica, uma família pode ter bens de valor e, ainda assim, enfrentar dificuldades por falta de dinheiro disponível para conduzir a sucessão.

A entrevista completa com o executivo pode ser acompanhada no podcast Conexão InfoMoney, realizado em parceria com a Icatu Seguros

A questão fica mais clara quando boa parte do patrimônio está concentrada em imóveis, empresas ou outros bens que não podem ser rapidamente convertidos em dinheiro.

Segundo Simon, a transmissão patrimonial no Brasil pode consumir entre 10% e 15% do patrimônio , considerando impostos, despesas advocatícias e custos de cartório. Ao mesmo tempo, determinados bens podem ficar bloqueados durante o processo de inventário.

O resultado pode ser justamente o contrário do planejado durante anos: a necessidade de recorrer a empréstimos, ajuda de familiares ou até vender bens em condições desfavoráveis para gerar caixa.

Por isso, na visão do executivo, liquidez deve fazer parte do planejamento sucessório desde a construção do patrimônio .

Seguro e previdência

Não existe uma única ferramenta capaz de resolver todas as questões sucessórias. Testamentos , holdings, estruturas offshore, seguro de vida e previdência privada podem cumprir funções diferentes, dependendo da situação de cada família.

No caso do seguro de vida, Simon destaca principalmente a geração de liquidez. Segundo ele, os recursos não entram em inventário , podem chegar à família em menos de 30 dias e não estão sujeitos ao ITCMD .

Já a previdência privada pode ter papel mais direcionado à transferência patrimonial , dentro de um planejamento mais amplo. A recomendação, portanto, é avaliar as ferramentas em conjunto, e não apostar que uma única estrutura resolverá todas as necessidades.

Planejamento como meta

Outro mito é associar sucessão exclusivamente a patrimônios milionários. Para Simon, a necessidade pode ser ainda mais evidente para famílias com menos recursos.

Uma família que conseguiu comprar seu primeiro imóvel, por exemplo, também terá custos para transmiti-lo, e pode contar com menos liquidez para enfrentar essas despesas.

Por isso, a recomendação do executivo é começar cedo: “ Quando você começa a constituir patrimônio, é desde o dia zero para a gente”, pontua.

A proteção também pode fazer sentido durante a vida. Seguros podem incluir coberturas para situações como invalidez , doenças graves e incapacidade temporária, relevantes inclusive para jovens, profissionais autônomos e empreendedores cuja renda depende diretamente do próprio trabalho.

Assessor ganha um novo papel

Essa visão mais ampla começa a transformar também a atuação dos profissionais de investimentos. Nos últimos cinco anos, houve aumento de 71% no número de assessores que oferecem seguro de vida , segundo dado apresentado durante a entrevista.

A mudança acompanha a evolução de um modelo concentrado na rentabilidade dos investimentos para outro que considera também fluxo de caixa, estrutura familiar, proteção e sucessão .

Para Simon, essa conversa permite ao assessor compreender não apenas onde o cliente investe, mas seu patrimônio como um todo, a liquidez disponível e as estruturas sucessórias já existentes.

No fim, a pergunta que inicia esse planejamento pode ser bastante simples: se algo acontecesse hoje, como a família lidaria com o patrimônio construído até aqui?

Mais informações sobre os serviços da Icatu Seguros podem ser acessadas no site.

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