# Até 1.233%: opções de venda de B3, Bradesco e BB disparam com tombo das ações

- Seção: Economia
- Fonte: InfoMoney (https://www.infomoney.com.br/mercados/opcoes-b3-bradesco-bb-disparam-queda-acoes/)
- Publicado em: 2026-10-26T18:52:01.000Z
- URL: https://www.itatiba1.com.br/noticia/1372108-ate-1-233-opcoes-de-venda-de-b3-bradesco-e-bb-disparam-com-tombo-das-acoes

> As fortes quedas registradas por ações de empresas financeiras nesta segunda-feira (26), primeiro pregão após o segundo turno das eleições, provocaram movimentos ainda mais intensos no mercado de opções.

Opções de venda — as chamadas puts — de B3, Bradesco e Banco do Brasil chegaram a registrar valorizações superiores a 1.000% ao longo do pregão.

Por volta das 15h, a B3SAV150W5 , ligada às ações da B3, subia 1.233,33% , de R$ 0,03 para R$ 0,40. A BBDCV193W5 , de Bradesco, avançava 1.114,29% , enquanto outras puts de B3SA3 acumulavam ganhos entre 650% e 900%.

O movimento ocorre em uma sessão de forte pressão sobre as ações que servem de referência para esses contratos.

Por volta das 15h25, B3SA3 caía 37,25%, a R$ 14,84; BBAS3 recuava 28,32%, a R$ 17,72; BBDC4 perdia 22,53%, a R$ 15,78; e ITUB4 recuava 13,85%, a R$ 41,61 .

O BOVA11 , ETF que acompanha o Ibovespa, caía 14,28%, enquanto VALE3 destoava e avançava 5,09%, a R$ 65,05 .

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Puts disparam com queda das ações

Entre as opções acompanhadas pelo InfoMoney , algumas das maiores valorizações estavam concentradas justamente em puts ligadas a B3, Bradesco e Banco do Brasil.

Ação (opção – tipo) Variação B3SA3 (B3SAV150W5 – put) +1.233,33% BBDC4 (BBDCV193W5 – put) +1.114,29% B3SA3 (B3SAV145W5 – put) +900,00% B3SA3 (B3SAV185W5 – put) +668,75% B3SA3 (B3SAV140W5 – put) +650,00% BBDC4 (BBDCV153W5 – put) +400,00% BBAS3 (BBASW150 – put) +250,00% ITUB4 (ITUBV412W5 – put) +207,69%

Fonte: Profit/Nelogica. Dados intradiários de 26 de outubro

As opções de venda dão ao titular o direito de vender determinado ativo por um preço previamente estabelecido, chamado de strike . Por isso, em geral, elas ganham valor quando a ação cai.

Em alguns casos, a queda desta segunda-feira foi suficiente para levar as puts para dentro do dinheiro ou para muito perto do preço de exercício.

A B3SAV185W5 , por exemplo, possui strike de R$ 18,54 , enquanto B3SA3 era negociada a R$ 14,84 . Já a BBDCV193W5 tem preço de exercício de R$ 19,07 , diante de BBDC4 a R$ 15,78 .

No caso da B3SAV150W5 , que chegou a avançar 1.233%, o strike é de R$ 14,82 , praticamente no mesmo nível dos R$ 14,84 registrados pela ação naquele momento.

Além da relação entre o preço da ação e o strike, o prêmio de uma opção também é influenciado por fatores como prazo até o vencimento e volatilidade implícita.

Os percentuais elevados também são ampliados pela baixa base de comparação. A B3SAV150W5, por exemplo, havia fechado a sexta-feira a apenas R$ 0,03 . Ao alcançar R$ 0,40, uma diferença de R$ 0,37 representa valorização superior a 1.200%.

Por isso, altas percentuais muito expressivas em opções não significam necessariamente movimentos equivalentes em valor financeiro.

Na outra ponta, opções chegam a perder mais de 90%

O movimento inverso também apareceu com força nesta segunda-feira.

Calls ligadas a ações que desabaram chegaram a perder praticamente todo o valor, enquanto puts de papéis que seguiram na direção oposta também sofreram quedas expressivas.

Ação (opção – tipo) Variação B3SA3 (B3SAJ283W5 – call) -97,14% BBAS3 (BBASJ290W5 – call) -94,44% BBAS3 (BBASJ295W5 – call) -92,31% BBAS3 (BBASJ300W5 – call) -90,91% VALE3 (VALEV591W5 – put) -88,37% VALE3 (VALEV606W5 – put) -80,52%

Fonte: Profit/Nelogica. Dados intradiários de 26 de outubro.

Em B3 e Banco do Brasil, as maiores perdas estavam principalmente entre opções de compra, acompanhando o tombo das ações no mercado à vista.

Em Vale, ocorreu a dinâmica oposta. VALE3 subia 5,09%, a R$ 65,05 , movimento que pressionava puts como a VALEV591W5 , com queda de 88,37%, e a VALEV606W5 , que recuava 80,52%.

O levantamento considera opções previamente selecionadas pelo InfoMoney antes do segundo turno e acompanhadas no primeiro pregão após a eleição.

O que é uma opção?

É um derivativo que dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo por um preço previamente definido em uma data futura.

O que é uma put?

É uma opção de venda. Quem compra uma put adquire o direito de vender o ativo-objeto pelo preço de exercício definido no contrato.

O que é uma call?

É uma opção de compra. Ela dá ao titular o direito de comprar o ativo-objeto por um preço previamente estabelecido.

O que é o ativo-objeto?

É o ativo ao qual a opção está vinculada. Em uma opção de B3SA3 , por exemplo, B3SA3 é o ativo-objeto.

O que é o strike?

Também chamado de preço de exercício, é o valor previamente definido pelo qual o ativo-objeto pode ser comprado ou vendido no exercício da opção.

O que é o prêmio de uma opção?

É o preço pago pela opção. Em outras palavras, é o valor pago pelo direito de comprar ou vender o ativo-objeto nas condições previstas no contrato.

O que é valor intrínseco?

É a parcela do preço da opção relacionada diretamente à diferença entre o preço do ativo no mercado à vista e o strike. No caso de uma put, há valor intrínseco quando o ativo está abaixo do preço de exercício.

O que significa uma opção estar “dentro do dinheiro”?

No caso de uma put, significa que o ativo-objeto está abaixo do strike. Para uma call, ocorre o contrário: o ativo precisa estar acima do preço de exercício.

O que é volatilidade implícita?

É uma das variáveis que influenciam o preço da opção. Ela se soma a fatores como preço do ativo-objeto, strike, prazo até o vencimento, taxa livre de risco e eventuais dividendos.

O que é o vencimento da opção?

É a data-limite em que o titular pode exercer o direito previsto no contrato. Depois disso, a opção expira.

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